Что такое арбитражный трейдинг?

Арбитражный трейдинг разновидность торговой стратегии. Её основной принцип извлечение прибыли на основе разницы цен на рынках. Главное преимущество - невысокий уровень риска. Принцип работы по данной стратегии подразумевает приобретение определенного актива с дальнейшей целью перепродажи на другой бирже. К примеру, возьмем Bitcoin. В теории курс монеты должен быть одинаковым, независимо от того, на какой бирже вы торгуете, будь то Binance, Mexc, Huobi или любая другая площадка. Но на практике зачастую встречается разница между ценами на разных биржах, что создает возможность заняться арбитражем.

На сегодняшний день это одна из самых востребованных стратегий среди трейдеров, хотя ранее она была популярной исключительно в области крупных финансовых учреждений. Финансовые рынки прошли стадию демократизации за счет криптовалют, соответственно трейдеры получили возможность воплотить в жизнь все плюсовые стороны индустрии криптовалют.

Введение

Каждый человек, занимающийся торговлей, хочет максимизировать прибыль от сделок. Какие действия следует предпринять, чтобы гарантировать себе благоприятный исход? Прежде чем осуществить сделку, вам необходимо получить обоснование, что она принесет доход. Если у вас есть хотя бы малейшее преимущество перед рынком, наверняка вы не упустите шанс воспользоваться им сполна.

Безусловно стопроцентной гарантии получения прибыли не даст вам никто ни в одном деле. Но если говорить об арбитражном трейдинге, это самый приближенный вариант из всех возможных. В этой области наблюдается бешеная конкуренция, в связи с чем прибыль при арбитражных торгах редко достигает высоких значений. Чтобы урвать куш, трейдер должен следовать двум правилам: скорость и объем сделки. В связи с этим основная доля арбитражных стратегий следует алгоритмам, составленными компаниями - специалистами в области высокочастотного трейдинга (HFT).

Что представляет собой арбитражный трейдинг?

Арбитражный трейдинг представлен в виде торговой стратегии, направленной на извлечение финансовой выгоды за счет разницы курсов при покупке определенного актива на одной бирже и продажи на другой. Зачастую сделка проводится с идентичными активами, присутствующими на разных биржах. В теории, если рассматривать определенный актив, не должно быть никакой разницы в его стоимости на различных площадках.

Те, кто занимаются арбитражным трейдингом, должны найти отличие между ценой на разных платформах и быстро среагировать, чтобы не упустить разницу в курсе. Как правило, окно прибыльности существует недолго, так как среди арбитражных трейдеров большая конкуренция.

Арбитражные сделки относятся к типу сделок с минимальным риском, что влечет за собой небольшой процент дохода. Поэтому, чтобы извлечь максимальную прибыль, трейдер должен быстро реагировать, принимать решения и главное иметь запас капитала для того, чтобы купить и продать как можно больше монет.

Читая данный материал, вы наверняка, хотите узнать о типах арбитражного трейдинга, которые пользуются спросом среди криптовалютных трейдеров. Насчитывается несколько видов применения данной стратегии в криптовалюте и о каждом из них поговорим подробнее.

Типы арбитражного трейдинга

Всего в области финансовой торговли насчитывается огромное количество арбитражных стратегий и лишь часть из них нашла широкое применение в криптовалютном трейдинге. Сегодня акцентируем ваше внимание именно на этих видах.

Межбиржевой арбитраж

Это самый популярный вид арбитражного трейдинга, суть которого заключается в покупке криптовалютны на одной бирже с дальнейшей продажей на другой. Если рассматривать цену актива за определенные промежутки времени, вы увидите, что она постоянно скачет. Обращая внимание на ордербуки выбранного актива на различных биржах, можно отметить интересный факт: практически не встречаются случаи полного сходства цены в одинаковое время. Этот период, пусть и короткий, нужен арбитражным трейдерам для выхода на арену. Они стараются извлечь прибыль на разнице этих курсов. В какой-то степени такая активность повышает эффективность основного рынка в связи с тем, что если взять стоимость актива на разных площадках, она будет оставаться в каком-то ограниченном диапазоне. В таком случае неэффективность рынка может означать возможность.

Приведем пример на практике, как работает схема. Предположим, что цена Ethereum на Binance и любой другой бирже имеет отличия. Арбитражный трейдер видит, что один и тот же актив стоит по-разному и собирается провернуть сделку с покупкой эфира там, где он дешевле и продать по более выгодному курсу. Ключевой фактор данной сделки - скорость реакции и исполнение. Рынок самых популярных монет в криптовалюте под строгим наблюдением комьюнити 24/7, что существенно ограничивает возможности использования биржевого арбитража.

Арбитраж ставки финансирования

Следующий популярный вид арбитражного трейдинга среди торговцев криптовалютными деривативами - арбитраж ставки финансирования. Его принцип в покупке трейдером криптовалюты и дальнейшем хеджированием ценового движения актива при помощи фьючерсного контракта на данный вид монеты. При этом ставка финансирования криптовалюты ниже, чем стоимость ее покупки. Выгода от сделки в таком варианте содержится в размере комиссии, связанным с позицией.

Снова рассмотрим пример. Вы обладаете определенным объемом Bitcoin. В целом вы вполне довольны инвестированием в монету, но понимаете, что ее курс постоянно колеблется. Вы принимаете решение о хеджировании доступных средств, выставляя свой фьючерсный контракт на продажу (шорт), в том же объеме, который доступен в вашем кошельке. К примеру, ставка финансирования по этому контракту составляет 3%. Из этого следует, что имея во владении определенное количество Bitcoin, вы получите 3% прибыли независимо от того, какие колебания цены произойдут на рынке. Соответственно возникает хороший шанс для арбитражной ситуации.

Треугольный арбитраж

Следующий довольно популярный вид арбтиражного трейдинга в области криптовалют - треугольный арбитраж. Суть в следующем: трейдер обнаруживает расхождение цен между тремя различными активами и производит сделку по обмену между ними по кругу.

Основная идея, которая лежит в основе треугольного арбитража, состоит в извлечении прибыли, которая достигается с помощью разницы кусров выбранных валют (такими как BTC/ETH). К примеру, вы можете приобрести биткоин за BNB, далее купить Ethereum за биткоин и в конечном итоге купить BNB за Ethereum. Шанс для арбитража появляется в случаях, когда относительная стоимость Ethereum и биткоина не совпадает с их стоимостью в BNB.

Риски при арбитражном трейдинге

Мы уже говорили о том, что в арбитражном трейдинге минимальные риски, но это не значит, что они полностью отсутствуют. Невозможно получить прибыль в каком-то деле без малейшего риска, иначе все было бы слишком просто.

В арбитражном трейдинге основной риск заключается в исполнении. То есть, вы рискуете заключить отрицательную сделку, если не успеете завершить обмен до того, как закроется спред (разница между ценами). Есть несколько факторов, определяющих риск неудачи в сделке:

• проскальзывание

• промедление при обмене

• невыгодная комиссия при транзакции

• резкий скачок волатильности

Второй по значимости риск в области арбитражного трейдинга - риск ликвидности. Он наблюдается в момент, когда вы не обладаете достаточным уровнем ликвидности для входа и выхода, чтобы удачно завершить арбитраж. Когда речь идет о торговле активами с кредитным плечом (самый распространенный пример - фьючерсные контракты), есть опасение, что рынок пойдет против вас, что повышает вероятность маржин-колла. Поэтому в данном деле важно не забывать об управлении рисками и учитывать все нюансы, прежде чем совершать сделки.

Выводы

Арбитражный трейдинг - прекрасная возможность получить прибыль на криптовалютных рынках. Преимуществом обладают трейдеры с большим капиталом, способные быстро реагировать на ценовые несоответствия активов. Данная стратегия оптимальный выбор для тех, кто готов тратить время на поиск отличий в цене и извлекать прибыль, пусть и небольшую, зато с минимальным уровнем риска.

Но не стоит обольщаться, думая, что вы не рискуете вовсе. На практике встречаются случаи, когда трейдеры допускают ошибки и выходят в ноль, либо теряют незначительную сумму денег (зависит от объемов сделки).