Как рассчитать риски в трейдинге? Обзор для новичков

Что представляет собой управление рисками?

В повседневной жизни мы часто сталкиваемся с различными рисками: будь-то езда за рулем, оформление сделки по бизнесу, плановый медосмотр и многое другое. Чтобы уменьшить риск, нужно правильно им управлять. Иными словами, оценка рисков и ваша реакция на них лежат в основе управления рисками. 

В любых ежедневных делах управление рисками проходит на бессознательном уровне. Однако финансовая сфера требует более серьезного подхода, поэтому оценка рисков - один из ключевых аспектов для успешного ведения деятельности. 

В экономической области управление рисками выглядит в виде набора правил, которые показывают, как компания или инвестор сглаживают финансовые риски, без которых невозможно представить ни одно бизнес-направление. 

Говоря о трейдерах и инвесторах, нужно уметь управлять рядом активов, в числе которых криптовалюта, товары, акции, индексы, недвижимость и особенности рынка. Финансовые риски делятся на несколько категорий с разной классификацией. Данная статья посвящена знакомству с процессом управления рисками. Вы узнаете о разных стратегиях, способных помочь трейдерам и инвесторам сократить риски до минимальных значений.

В чем основная суть управления рисками?

Как правило, управление рисками состоит из пяти этапов:

• определение объектов риска

• определение рисков

• оценка рисков

• разработка стратегии

• мониторинг

Эти этапы могут подвергаться существенным корректировкам с учетом контекста.

Определение объектов риска

Начинать всегда нужно с определения основных целей. В большинстве случаев они зависят от того, как компания или какой-то человек относятся к риску. То есть, чем они готовы рискнуть, чтобы осуществить поставленную цель.

Определение рисков

Далее необходимо выявить потенциальные риски. Здесь нужно учесть все события, которые могут оказать негативное влияние. В области бизнеса этот этап часто идет в совокупности с глубоким анализом, который не связан напрямую с финансовыми рисками.

Оценка рисков

Третий этап - оценка степени тяжести рисков и возможной частоты появления. Все риски структурируются по уровня значимости, для того, чтобы можно было понять, что с ними делать и на какой момент акцентировать внимание в первую очередь. 

Определение стратегии

Следующий этап - это определения реагирования на любой потенциальный риск в зависимости от его степени важности. Здесь нужно понять, какие меры придется предпринять в случае возникновения риска.

Мониторинг

Ну и заключительная стадия в разработке стратегии управления рисками - это мониторинг. Что это такое? Благодаря сбору и анализу данных, вы можете дать оценку результативности реагирования на события и внести необходимые корректировки там, где провалена эффективность.

Управление финансовыми рисками

Не всегда торговая стратегия или выбранные настройки могут принести успех. На это есть ряд причин. К примеру, трейдер может столкнуться с убытками в моменты движения рынка против позиции фьючерсных контрактов или в случае, если большинство участников рынка массово расстаются с активами из-за паники, подвергаясь эмоциональному влиянию. Эмоции присущи каждому человеку и зачастую оказывают большое давление на принятие решений. Область трейдинга не исключение. Многие трейдеры зачастую корректирую свою торговую стратегию в процессе, особенно когда наступают период капитуляции или медвежий период на рынке.

Если верить коллективному мнению большинства трейдеров, наличие грамотой стратегии управления рисками значительно повышает шансы на достижения цели и успеха в целом. В применении на практике нет ничего сложного, как и в установке Stop-Loss или Take-Profit ордеров.

Надежность торговой стратегии обеспечивается пониманием всех вероятных исходов в пуле. Другими словами, трейдер должен быть готов к любым ситуациям, с которыми он может столкнуться в ходе торговли и уметь быстро реагировать на них. Любая стратегия не может быть константой, она всегда подлежит корректировкам в зависимости от текущего состояния рынка. 

Давайте рассмотрим некоторые категории финансовых рисков и разберемся, как действовать в случае их возникновения

• Рыночный риск. Чтобы свести его к минимуму можно создать Stop-Loss ордер для любой сделки, который позволит закрыть сделку до нанесения большого ущерба капиталу трейдера.

• Риск ликвидности. Его можно смягчить, если торговать на рынках с высокой активностью. Больше ликвидности, как показывает практика, у активов с высокой рыночной капитализацией.

• Кредитный риск. Чтобы уменьшить его, выбирайте надежные биржи для торговли, имеющие высокую репутацию в комьюнити. Так вы избавите себя от лишних переживаний за средства и добросовестность участников торговли.

• Операционный риск. Этот тип риска можно сгладить благодаря диверсификации портфеля. Такое действие позволит свести к минимуму негативные последствия от работы компании или проекта. Если углубиться в рыночный анализ, можно выбрать компании, которые редко сталкиваются с перебоями в работе.

• Системный риск. Действие то же, что и при операционном риске. Сглаживание риска достигается диверсификацией портфеля, но с одним отличием. В данной ситуации диверсификация должна состоять из проектов с разным набором продуктов либо компаний, работающих в разных сферах. Акцентировать внимание стоит на низкой корреляции. 

Выводы

Стратегия управления рисками должна быть на первом месте у трейдеров. Ее обязательно нужно разработать до того, как открыть торговую позицию или наполнить свой торговый портфель. Безусловно, полностью избежать финансовых рисков не удастся, даже при грамотном подходе, но свести их к минимуму нужно стремиться всегда.

Управление рисками преследует несколько целей. Во-первых, вы будете стараться уменьшить риски, а во-вторых, прокачаете стратегическое мышление и сможете извлечь максимальную выгоду даже в самых сложных ситуациях, где риски попросту неизбежны. 

Давайте подытожим. Управление рисками состоит из определения, оценки и мониторинга рисков в зависимости от контекста и выбранной торговой стратегии. Цель управления рисками лежит в минимизации негативного влияния на торговлю. Любой риск должен быть оправдан выгодой, поэтому стоит стремиться найти самые выгодные позиции на рынке.