Технический анализ и его особенности

Под техническим анализом подразумевают прогноз рыночной тенденции с учетом предыдущих объемов торговли и ценовых котировок. Этот метод незаменим в области работы с акциями и прочими активами на традиционных финансовых рынках и активно применяется при работе с криптовалютой.

Если фундаментальный анализ требует массу вводных, определяющих цену актива, то технический анализ сосредоточен исключительно на колебании цены в исследуемые временные интервалы. С его помощью трейдеры могут изучить поведение рынка и построить оптимальную торговую стратегию.

Впервые понятие технического анализа было применено несколько веков назад. Так, к примеру, первое упоминание об этом методе появилось в 17 веке в Нидерландах, а также в 18 веке в Японии. Говоря о современном анализе, основателем принято считать Чарльза Доу, который в первых рядах занялся исследованием финансового рынка. Он разработал собственную теорию, проследив за тенденциями движения финансов. Благодаря ей, сообщество получило углубленный технический анализ, который используется по сей день. Это основополагающий инструмент при работе с активами, которым руководствуются большинство трейдеров и инвесторов. Современные методы расчета очень точные и не требуют больших затрат времени на роспись таблиц вручную.

Принцип работы технического анализа

Как работает данный метод оценки? Как известно, стоимость любого финансового актива постоянно меняется. Если сравнить текущий курс с предыдущими, можно получить полную картину изменения цен и понять, что оказывает влияние. Благодаря техническому анализу можно исследовать рыночный спрос и предложение и сделать выводы об общем поведении рынка. Большую роль играет человеческий фактор, ведь любому трейдеру или инвестору присущи страх риска и желание получить как можно больше прибыли. Цена актива, как правило, напрямую связана с этими факторами. 

Основная эффективность технического анализа достигается при исследовании рынков, работающих в стандартных условиях и имеющих большой объем торговли и высокую ликвидность. Чем больше объем торговли на рынке, тем меньше на него влияют различные ценовые манипуляции и внешние факторы, способные исказить результаты технического анализа. 

Для трейдеров очень важно изучить все факторы, влияющие на цены, чтобы разработать оптимальную торговую стратегию. В этом плане на помощь приходят индикаторы. Это набор опций для построения графиков, которые способны проанализировать текущие и будущие тенденции. Для минимизации рисков опытные трейдеры используют несколько индикаторов. Такой анализ получается глубже и качественнее. 

Индикаторы технического анализа

Чтобы технический анализ принес пользу, нужно разобраться в ряде различных индикаторов и метрик. Чтобы получить полную картину рыночных тенденций, стоит исследовать все графики и колебания диапазонов цены за выбранный период времени. Разберем основные индикаторы, применяемые в техническом анализе.

• SMA  - простые скользящие средние. Этот расчет производится на основе цен закрытия актива в заданных промежутках времени.

• EMA - экспоненциальная скользящая средняя. Улучшенная версия простой скользящей средней, в которой акцент смещен в пользу недавних цен закрытия. 

• RSI - индекс относительной силы. Этот индикатор входит в разряд осцилляторов. Что это такое? Осцилляторы построены на математических формулах, которые позволяют рассчитать ценовые характеристики в течение определенного периода. Значение индекса всегда лежит в диапазоне от 0 до 100.

• BB - линии Боллинджера. Данный индикатор также относится к числу осцилляторов и выглядит в виде верхних и нижних границ вокруг скользящей линии. По этим линиям определяется волатильность рынка и рассчитывается вероятность избытка рыночных продаж и покупок.

Технический анализ оснащен не только простыми индикаторами, но и более сложными. Часть индикаторов производит расчеты с учетом других индикаторов, генерируя углубленный и сложный анализ. К примеру, стохастический показатель RSI определяется математической формулой к обычному RSI. Еще один пример — индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD). MACD рассчитывается методом вычитания двух индикаторов EMA для построения основной линии MACD. Первая линия используется для построения другой EMA, что в результате дает сигнальную линию. Основываясь на отличиях в этих линиях можно построить гистограмму MACD.

Торговые сигналы

Польза от индикаторов гораздо шире, чем может показаться на первый взгляд. Помимо общих тенденций, вы можете понять, когда лучше всего купить или продать определенный актив. Любое событие на рынке отмечается на графике, что дает возможность своевременно заметить перекупленность или перепроданность рынка. За эти цифры отвечает показатель RSI. 

Делая выводы по этим показателям, будьте внимательны. Не всегда торговые сигналы отображают действительность. Если речь идет о небольших рынках, цифры RSI могут повести вас по ложному следу. Значениям этого индикатора стоит доверять на рынках с крупными объемами торговли. 

Критика

Несмотря на то, что технический анализ получил широкое применение на финансовых рынках, часть специалистов относятся к нему с недоверием. Они считают, что индикаторы работают лишь по той причине, что на их расчеты одновременно полагается множество трейдеров, иначе система могла бы дать сбой. Соответственно, чем больше человек ориентируется по линиям сопротивления, тем выше эффективность от данных в прогнозе. 

Но такое мнение далеко от истины. Да, безусловно, многие трейдеры придерживаются некоторых общих правил оценки ситуации на рынке, но большинство стратегий индивидуальны и набор критериев для анализа у каждого свой. 

Какой анализ целесообразнее

Ходит много споров, какой анализ надежнее для построения оптимальной стратегии. Технический анализ хорош тем, что содержит базу факторов, от которых зависит определенный актив, и отображает изменения в ходе истории, в то время, как фундаментальный анализ богат широким спектром параметров исследования и ориентирован на качественные факторы. 

Трейдеры, которые больше доверяют фундаментальному анализу, считают, что исторических данных мало для понимания, как цена актива будет корректироваться в ближайшем будущем. Фундаментальный анализ затрагивает много деталей при оценке. Сюда можно отнести внутреннюю стоимость компании или актива, рассчитанной с помощью микро и макроэкономических показателей.

Таким образом, технический анализ прогнозирует, как поведет себя рынок в дальнейшем и в какую сторону изменится стоимость актива. Фундаментальный анализ демонстрирует переоцененность актива, учитывая всю информацию о нем. Если трейдеры отдают предпочтение краткосрочным стратегиям, нужно опираться на технический анализ. Для долгосрочных инвестиций без фундаментального анализа не обойтись. 

Главный плюс технического анализа - ориентирование на количественные данные. С их помощью можно дать объективную оценку изменениям цен. В свою очередь фундаментальный анализ ограничен прогнозом, опирающемся на базу качественных параметров.

У технического анализа есть свои недостатки. Если рынок не имеет четких тенденций, эффективность такого метода снижается в разы. Кроме того, любому трейдеру свойственно иметь субъективное мнение относительно конкретного актива, а это влияет на конечный анализ и приводит к неточным прогнозам. 

Вывод

Итак, каким же анализом руководствоваться при выборе оптимальной стратегии? Рациональным выбором будет симбиоз двух методов, которые в тандеме принесут максимальную эффективность. Фактический анализ отлично подходит для долгосрочных инвестиций, в то время, как технический анализ лучше справляется со сбором информации на коротких дистанциях. Таким образом можно определить идеальное время для покупки и продажи активов.